贝塔：世纪佳缘聚焦盈利，七夕净收入报喜

来源：贝塔咨询作者：分析师 2015/8/26 18:34:11

导语：2015年8月20日七夕佳节，世纪佳缘发布截至到6月30日的2015财年第二季度财报，净收入（指净营收）为人民币1.8亿元，表现优异，同比增长23.9%。

2015年8月20日七夕佳节，发布截至到6月30日的2015财年第二季度财报，净收入（指净营收）为人民币1.8亿元，表现优异，同比增长23.9%。其中，在线服务净收入为人民币1.13亿元，占总净收入的62.8%；一对一红娘服务净收入为人民币6310万元，占总净收入的35.1%；线下活动及其它服务净收入为人民币380万元（从2013Q3开始，世纪佳缘将除线上服务之外的部分分拆为一对一红娘服务、线下活动及其他服务两部分）。

2015Q2净收入同比增长23.9%，表现优异

2015Q2世纪佳缘净收入为1.8亿元，同比增长23.9%，环比增长6.3%。目前世纪佳缘侧重于改善盈利，本季度非美国通用会计准则净利润同比增长率达46.1%，为人民币1950万元，增长显著。

2015Q2世纪佳缘平均每月活跃用户数由前一季度的516万回升至547万，环比增长6.1%；平均每月付费用户数为149万，前一季度为150万，基本保持平稳；在线服务的平均每付费用户每月贡献收入（ARPU）为人民币24.1元，较前一季度的人民币21.0元增长14.8%。

一对一红娘服务：发展重心转移到增加销售额，开启以众包为模式的红娘经纪人项目

2015Q2世纪佳缘一对一红娘服务净收入为人民币6310万元，持续增长，占总净收入的35.1%，较去年同期的人民币3270万元增长93.1%，较前一季度的人民币6250万元略有增长。同比的增长是得益于一对一红娘服务中心和所覆盖城市数量的增长以及已有服务中心销售额的增长。

随着世纪佳缘对一对一红娘业务的大力支持，以及新增服务中心和红娘对销售佳缘产品和服务客户的信心增加，Q2佳缘同店销售额增长了68.7%，此外，世纪佳缘已经开始实施下一步举措来进一步推动一对一红娘业务的发展，将重心转移到增加销售额。为此，世纪佳缘已经开始测试以众包为模式的红娘经纪人项目，将兼职红娘整合到公司系统中，允许他们通过邀请新客户付费或推荐才俊和佳丽资源来获取佣金。本季度世纪佳缘将这一模式在北京地区进行了有限的测试，取得良好效果，预期此举措将有效推动一对一红娘业务增长。

在线服务业务、线下活动和其他：移动端平稳增长，新产品蓄势待发

2015年Q2，世纪佳缘在线服务净收入为人民币1.13亿元，占总净收入的62.8%，较去年同期的人民币1.06亿元增长6.3%，较前一季度的人民币1.02亿元增长11.3%。在线服务收入是佳缘最大的收入来源，虽然竞争者宣布产品免费，使得市场竞争更加激烈，但由于世纪佳缘将侧重点转向盈利，推动平均每付费用户每月贡献收入（ARPU）增加，使其在线服务第二季度保持稳健增长。

2015Q2世纪佳缘移动端App累计激活量已经超过4460万，相比较Q1的4140万，环比增长7.73%，整体趋势较平稳。随着世纪佳缘进一步实施市场细分战略，移动端布局将成为重点，求爱网的优异表现，以及世纪佳缘正在测试的一系列新产品都将为移动端变现能力的提高带来好处。

2015Q2世纪佳缘线下活动及其它服务的净收入为人民币380万元，占总净收入的2.1%。