事件背景：

2014年3月7日，京东金融集团在京召开媒体沟通会，宣布旗下第三方支付公司网银在线的PC端网银钱包正式上线，其中京东小金库作为新的余额理财产品也将在3月11日上线，由此京东开始全面构建其自身的金融生态圈。

贝塔快评：

京东“小金库”上线 余额理财再添新竞争者

京东小金库是京东金融集团为用户提供的个人资产增值服务，让用户在网银钱包账户体系内的闲散资金，能够获得高于普通储蓄的收益。该产品将于3月11日正式上线，首批小金库将上线两款货币基金产品，分别为嘉实基金的“活钱包”和鹏华基金的“增值宝”。

对于用户普遍关注的余额理财产品收益问题，京东明确表示不会提供收益补贴，全靠货币基金产品的经营。就目前市场上余额理财产品收益上看，7日年化收益率平均值达到5.836%，均高于银行储蓄。

以网银钱包为核心的辐射型金融生态

从京东金融集团整体规划上看，其业务主要分为四个板块，分别为：供应链融资，消费金融，平台金融以及支付体系。其中供应链融资板块有“京保贝”作为核心产品，而在消费金融领域，拥有“京东白条”和“京东小金库”两款核心产品。

贝塔分析认为，小金库作为一种余额理财产品，市场并不少见，而其背后的战略意义在于，通过余额理财模式，增强京东账户体系的吸引力，将更多的用户纳入到自身账户体系内，促进京东金融生态圈的完善。

京东金融的生态建设的典型特点是以网银钱包为核心，向整条电商链辐射的结构。在这种结构体系下，不但能够利用电商链向网银钱包反馈交易及物流数据，形成京东内部金融生态的良性循环；还可以通过由网银钱包建立起的账户体系，将京东外部的金融机构吸引进来（比如：银行可通过网银钱包，利用京保贝这一产品向京东供应商提供资金，而保险、基金等机构既可将产品搭载进京东电商平台上进行网销，又可以通过小金库这一产品向用户提供理财服务），进而形成内外双重金融生态。

大型电商平台推动基金电子商务进程

自余额宝面向市场以来，余额理财模式以其低门槛、高收益、便捷的操作和良好的用户体验，成为互联网金融最热的一个领域。目前余额理财模式已经基本定型，成为基金销售另一条良好渠道，而京东作为国内比较有影响力的B2C电商平台，加入到基金电子商务的行列中势必加速基金电子商务水平的提高。